Référence
Référence rapide pour les concepts d'options et de volatilité. Trouvez rapidement ce que vous cherchez.
Nouveau dans les options ?
Commencez par les Explications sur les options (0→1) pour les bases, puis Lire la volatilité (1→2) pour les concepts avancés.
Types de trades
- Types de trades d'options - Call/put long, covered call, spreads verticaux, straddles, strangles, credit spreads
Concepts
- Options vs contrats perpétuels - Dépendance au chemin, exposition à la volatilité, et quand utiliser chacun
- Financement des perpétuels - Comment fonctionne le financement, la formule de Hyperliquid, et financement vs thêta
- Auto-Deleveraging (ADL) - Comment fonctionne l'ADL, la formule de classement, et le risque des trades de base
- Grille de scénarios - Calculateur interactif pour les scénarios de marge de portefeuille
Bases
- Styles d'exercice : américain vs européen - Quand vous pouvez exercer
- Types de règlement : espèces vs livraison physique - Comment les contrats sont réglés
- Moneyness : ITM, ATM, OTM - Votre option est-elle dans la monnaie ?
- Prime - Le prix que vous payez ou recevez
- Valorisation des options - Valeur intrinsèque vs valeur extrinsèque
Pricing
- Volatilité implicite - Le mouvement anticipé par le marché
- Modèle de Black-Scholes - La formule de pricing standard
- Paramétrisation SVI - Comment les surfaces de volatilité sont modélisées
Volatilité
- Surface de volatilité - La carte 3D de la volatilité implicite
- Skew - L'IV selon les prix d'exercice à échéance fixe
- Structure par terme - L'IV selon les échéances à strike fixe
- Régimes de volatilité - Volatilité faible, normale, élevée et de crise
- Indices Fear & Greed - Indicateurs de sentiment en TradFi et en crypto
Structure de marché
- Exposition gamma (GEX) - Comment les flux de couverture des dealers stabilisent ou déstabilisent les marchés
Grecques
- Vue d'ensemble - Ce que mesurent les grecques
Grecques de premier ordre
- Delta - Sensibilité du prix au sous-jacent
- Gamma - Taux de variation du delta
- Thêta - Érosion temporelle
- Véga - Sensibilité à la volatilité